消息面上，1月11日，全國政協(xié)副主席、中國科協(xié)主席萬鋼在中國電動汽車百人會論壇（2020）上表示，新能源汽車購置環(huán)節(jié)財政補貼政策有效促進了新能源汽車的快速發(fā)展，起到了至關重要的作用，在2019年中央財政補貼總退坡幅度已超70%的情況下，建議到2020年底，穩(wěn)定現(xiàn)有新能源汽車財政補貼政策，不再對補貼產品的技術指標作作出新的調整，讓企業(yè)把更多的時間和精力投入到補貼退出后的產品規(guī)劃與研發(fā)工作。

同時，工業(yè)和信息化部部長苗圩在論壇上談到，根據公安部發(fā)布的數據，2019年全年新能源汽車產銷量超過了120萬輛。11月銷量達到了10.5萬輛，12月達到16.3萬輛，說明補貼退坡影響正逐漸恢復。目前我國新能源汽車產業(yè)規(guī)模全球領先，產品品質顯著提升，電池成本明顯下降，產業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化。從長遠來看，我國新能源產業(yè)規(guī)模效益和發(fā)展環(huán)境具有優(yōu)勢。堅持新能源戰(zhàn)略不動搖。

此外，新能源車行業(yè)近期也爆發(fā)多條利好消息，上周，國產特斯拉Model 3正式上市售賣點燃了二級市場的高潮，奧特佳、天汽模、新金路、旭升股份、北特科技、常鋁股份等股大漲；另一則消息是北汽新能源總經理鄭剛加盟華為，出任華為智能汽車解決方案BU首席戰(zhàn)略官，參加了中國電動汽車百人會的論壇活動，華為涉足汽車行業(yè)的戰(zhàn)略也清晰無疑。

華創(chuàng)證券表示，11日召開的中國電動汽車百人會論壇上，釋放出多條促進產業(yè)發(fā)展的積極政策信號。今年補貼在不退或者少退的情況下，由于企業(yè)自身成本下降，產業(yè)鏈的盈利能力將大幅提升。尤其是整車企業(yè)，盈利壓力會小很多。一旦單車的毛利率改善，企業(yè)就會大規(guī)模的推產品跑量，而且銷量越大，規(guī)模效應會越明顯，盈利能力又會進一步提升。同時，2020年是補貼的最后一年，企業(yè)大概率會出現(xiàn)大規(guī)模搶裝。基于車型及政策等多方面因素，預計2020年國內銷量有望達到180萬輛以上。寧德時代、璞泰來、恩捷股份、天齊鋰業(yè)、寒銳鈷業(yè)、先導智能、中恒電氣、科士達等新能源車產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的優(yōu)質龍頭企業(yè)有望持續(xù)受益。

渤海證券指出，工信部表示新能源汽車補貼政策將保持相對穩(wěn)定，這對整個新能源汽車市場而言是針強心劑，有利于增強企業(yè)的發(fā)展信心，預計今年新能源汽車產銷有望恢復至快速增長水平；國產特斯拉Model 3已于1月7日正式交付，同時馬斯克宣布Model Y項目正式啟動，Model Y對標B級豪華SUV市場，將有望復制Model 3的成功，和Model 3一起沖擊中國新能源汽車市場。

該機構認為，隨著國際車企在新能源汽車領域的投資布局加大、進程加快，新能源汽車的成長與投資邏輯已轉變?yōu)槿蜻壿嫞袠I(yè)“鯰魚”效應將越發(fā)明顯，供給改善將不斷提升新能源汽車性價比，國內新能源汽車市場結構將獲得持續(xù)性改善。國內進入并綁定特斯拉、大眾等國際車企供應鏈的公司將受益，如拓普集團、旭升股份、三花智控、寧德時代、中鼎股份、華域汽車，以及進入大眾的主要電池供應商LG化學和寧德時代供應鏈的企業(yè)，如先導智能、璞泰來、恩捷股份，能在激烈的競爭中生存下來并脫穎而出的自主車企，如比亞迪、宇通客車。

中信證券預計，新能源汽車2020年總量有望超市場預期，重點推薦各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)。考慮投資標的業(yè)績持續(xù)性，建議重點把握產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)，尤其是能夠進入全球供應鏈的企業(yè)：

1、鋰電池：寧德時代、比亞迪（刀片電池新技術）、億緯鋰能，建議關注欣旺達；

2、上游鈷鋰資源：憑借優(yōu)質產品供應和產能優(yōu)勢已經成功躋身全球供應鏈體系，當前供需格局呈現(xiàn)改善趨勢或者價格企穩(wěn)：贛鋒鋰業(yè)（鋰）、寒銳鈷業(yè)（鈷），建議關注華友鈷業(yè)。

3、具備全球競爭力的鋰電池材料：璞泰來（負極）、新宙邦（電解液）、當升科技（正極）、中材科技（隔膜），建議關注：恩捷股份（隔膜）、科達利（電池結構件）、格林美（正極前驅體）。

4、鋰電設備：杭可科技、先導智能。

5、電機與充電：海外配套，行業(yè)格局重塑：臥龍電驅；新能源汽車保有量提升的最受益標的：特銳德。

6、電動整車：宇通客車。

（來源：第一財經 編輯 吉倩倩）